Eğitimin Amacı

Eğitimin amacı; katılımcıların işletmenin nakit ve likidite pozisyonunu sistematik biçimde izleyebilmelerini, kısa ve orta vadeli finansman ihtiyaçlarını öngörebilmelerini ve fonlama alternatiflerini maliyet, vade ve risk boyutlarıyla değerlendirebilmelerini sağlamaktır.

Program ayrıca banka ilişkilerinin, borç portföyünün, faiz ve kur risklerinin ve geçici nakit fazlalarının ortak bir hazine politikası içinde yönetilmesini; likidite risklerinin erken belirlenmesini ve finansal esnekliğin korunmasını destekleyen uygulama yetkinliği geliştirir.

Eğitim Sonunda Katılımcılar Neler Yapabilir?

• Kurumsal hazine fonksiyonunun temel görev ve sorumluluklarını açıklayabilir.
• Günlük ve dönemsel nakit pozisyonunu oluşturabilir.
• Kısa ve orta vadeli likidite tahminleri hazırlayabilir.
• Nakit açığı ve finansman ihtiyacını önceden belirleyebilir.
• Kredi ve diğer finansman alternatiflerini maliyet ve vade açısından karşılaştırabilir.
• Borç portföyünü faiz, vade, para birimi ve likidite riski açısından analiz edebilir.
• Döviz ve faiz risklerini ölçerek temel korunma yaklaşımlarını değerlendirebilir.
• Banka limitleri ve finansal kuruluş ilişkilerini daha sistematik yönetebilir.
• Geçici nakit fazlasını likidite ve risk kriterleriyle değerlendirebilir.
• Hazine performansını ve likidite riskini izleyen yönetim raporları oluşturabilir.

Eğitim İçeriği

Kurumsal Hazine Yönetiminin Yapısı

• Hazine fonksiyonunun işletme içindeki rolünün tanımlanması
• Nakit, likidite, finansman ve finansal risk yönetimi ilişkisi
• Hazine ile muhasebe, finans ve FP&A fonksiyonlarının koordinasyonu
• Hazine politikası ve yetki sınırlarının oluşturulması
• Ödeme, tahsilat ve finansman süreçlerinde görev ayrılığının belirlenmesi
• Hazine yönetiminde temel kontrol ve raporlama yapısının kurulması

Nakit Pozisyonu ve Likidite Planlaması

• Günlük nakit ve banka bakiyelerinin konsolide edilmesi
• Beklenen tahsilat ve ödemelerin zamanlamasının oluşturulması
• Kısa vadeli nakit akış tahmininin hazırlanması
• Haftalık ve aylık likidite görünümünün oluşturulması
• Minimum nakit seviyesi ve likidite tamponunun belirlenmesi
• Nakit açığı ve nakit fazlasının önceden belirlenmesi

Finansman İhtiyacı ve Kısa Vadeli Fonlama

• Operasyonel nakit açığının finansman ihtiyacına dönüştürülmesi
• Kısa vadeli kredi alternatiflerinin değerlendirilmesi
• Rotatif, spot ve taksitli kredi yapılarının karşılaştırılması
• Faktoring ve benzeri ticari finansman seçeneklerinin değerlendirilmesi
• Efektif finansman maliyetinin hesaplanması
• Finansman kaynağı seçiminde maliyet, vade ve esnekliğin birlikte değerlendirilmesi

Banka İlişkileri, Limit ve Teminat Yönetimi

• Banka ilişkilerinin finansman stratejisiyle uyumlu yönetilmesi
• Kredi limitlerinin banka ve ürün bazında izlenmesi
• Kullanılabilir limit ve likidite kapasitesinin belirlenmesi
• Teminat, garanti ve diğer kredi koşullarının değerlendirilmesi
• Banka fiyatlamalarının ve komisyonlarının karşılaştırılması
• Banka performans kartı ve ilişki yönetimi yaklaşımının oluşturulması

Borç Portföyü ve Finansman Maliyeti Yönetimi

• Borçların vade yapısının analiz edilmesi
• Sabit ve değişken faizli borçların karşılaştırılması
• Para birimi bazında borç dağılımının değerlendirilmesi
• Ağırlıklı ortalama borçlanma maliyetinin hesaplanması
• Refinansman ve vade yoğunlaşması riskinin belirlenmesi
• Borç servis kapasitesi ve finansal yükümlülük takviminin oluşturulması

Döviz ve Faiz Riskinin Yönetimi

• Döviz bazlı varlık ve yükümlülüklerin belirlenmesi
• Net döviz pozisyonunun hesaplanması
• Kur değişimlerinin nakit ve finansal sonuçlara etkisinin analiz edilmesi
• Faiz oranı değişikliklerinin borç maliyetine etkisinin ölçülmesi
• Doğal korunma yaklaşımının değerlendirilmesi
• Forward, swap ve benzeri temel finansal korunma araçlarının kullanım mantığının açıklanması

Nakit Fazlasının ve Kısa Vadeli Fonların Yönetimi

• Operasyonel nakit ile yatırım yapılabilir nakdin ayrıştırılması
• Likidite ihtiyacına göre vade yapısının belirlenmesi
• Getiri, risk ve likidite kriterlerinin birlikte değerlendirilmesi
• Vadeli mevduat ve kısa vadeli finansal araçların karşılaştırılması
• Karşı taraf ve yoğunlaşma riskinin dikkate alınması
• Nakit fazlası yönetiminde kurum politikası ve limitlerin oluşturulması

Likidite Riski, Stres Testi ve Hazine Raporlama

• Likidite risk göstergelerinin belirlenmesi
• Beklenmeyen tahsilat gecikmelerinin nakit pozisyonuna etkisinin analiz edilmesi
• Satış daralması ve maliyet artışı senaryolarının oluşturulması
• Kredi limitlerinin daralmasına yönelik stres testlerinin uygulanması
• Hazine KPI'ları ve erken uyarı göstergelerinin tasarlanması
• Nakit, borç, risk ve finansman göstergelerini içeren hazine dashboardunun oluşturulması

Uygulamalar ve Vaka Çalışmaları

Nakit pozisyonu uygulamasında farklı banka hesapları, beklenen tahsilatlar, tedarikçi ödemeleri, vergi, ücret ve kredi yükümlülükleri kullanılarak günlük nakit pozisyonu hazırlanır. Minimum nakit ihtiyacı ve kısa vadeli finansman açığı belirlenir.

Likidite tahmin vakasında örnek bir işletme için 13 haftalık nakit akış tahmini oluşturulur. Satış tahsilatları, satınalma ödemeleri, faaliyet giderleri, yatırımlar ve borç geri ödemeleri haftalık bazda modellenerek likidite açıkları önceden tespit edilir.

Finansman maliyeti uygulamasında farklı bankalardan alınan kredi teklifleri faiz, komisyon, vade ve ödeme yapısı dikkate alınarak karşılaştırılır. Nominal oran ile işletmenin gerçek finansman maliyeti arasındaki fark hesaplanır.

Borç portföyü vakasında şirketin kredi yapısı vade, faiz türü, para birimi ve banka bazında analiz edilir. Refinansman riski ve belirli dönemlerde yoğunlaşan borç geri ödemeleri belirlenerek alternatif finansman yapıları değerlendirilir.

Döviz riski uygulamasında döviz bazlı alacak, borç, satış ve satınalma akışları kullanılarak net döviz pozisyonu oluşturulur. Kur değişiminin faaliyet kârı ve nakit üzerindeki etkisi hesaplanarak doğal korunma ve finansal korunma seçenekleri karşılaştırılır.

Programın bütünleşik uygulamasında örnek bir işletme için nakit pozisyonu, 13 haftalık likidite tahmini, borç portföyü, banka limitleri, döviz pozisyonu ve finansman maliyetlerini içeren Excel tabanlı Hazine ve Likidite Yönetim Modeli hazırlanır.

Kimler Katılmalı?

• Hazine yöneticileri ve hazine uzmanları
• Finans ve mali işler yöneticileri
• Nakit yönetimi ve finansman ekipleri
• Finansal Planlama ve Analiz (FP&A) profesyonelleri
• Controllerlar ve finansal kontrol ekipleri
• İşletme sermayesi yönetiminde görev alan profesyoneller
• Banka ve finans kuruluşlarıyla ilişkileri yöneten ekipler
• Finansman ve risk yönetimi süreçlerinde görev alan yöneticiler
• Kurumsal hazine yetkinliğini geliştirmek isteyen finans profesyonelleri

Eğitim Yöntemi

Eğitim; nakit pozisyonu tabloları, likidite tahminleri, kredi karşılaştırmaları, borç portföyü analizleri, döviz ve faiz riski uygulamaları, stres testleri ve bütünleşik hazine vakaları üzerinden yürütülür.

Katılımcılar hazine kararlarını sadece mevcut banka bakiyesine göre değerlendirmek yerine gelecekteki nakit akışlarını, kullanılabilir kredi kapasitesini, borç vade yapısını, finansman maliyetini ve finansal riskleri birlikte analiz eder.

Kuruma özel programlarda şirketin anonimleştirilmiş banka hesapları, tahsilat ve ödeme akışları, kredi portföyü, banka limitleri ve döviz pozisyonları kullanılarak kuruma özgü nakit tahmin modeli ve Hazine Dashboardu geliştirilebilir.

Süre

14 Saat / 2 Tam Gün

13 haftalık nakit akış tahmini, ayrıntılı borç ve banka limit modeli, kur-faiz senaryoları, finansman maliyeti karşılaştırmaları ve hazine dashboardunun Excel üzerinde birlikte geliştirilmesi halinde program üç günlük uygulamalı formata genişletilebilir.