Eğitimin Amacı

Eğitimin amacı; katılımcıların işletme sermayesinin finansal yapı üzerindeki etkisini analiz edebilmelerini, alacak-stok-borç bileşenlerini birlikte değerlendirebilmelerini ve nakit akışını güçlendirecek yönetim kararları geliştirebilmelerini sağlamaktır.

Program kapsamında finansal tablolar ile operasyonel süreçler arasındaki nakit bağlantısı kurulmakta; nakit dönüşüm döngüsü, tahsilat, stok, tedarikçi vadeleri, nakit tahmini, finansman ihtiyacı ve senaryo analizi birlikte değerlendirilmektedir.

Eğitim Sonunda Katılımcılar Neler Yapabilir?

• İşletme sermayesinin finansal yapı ve likidite üzerindeki etkisini değerlendirebilir.
• Net işletme sermayesi ve işletme sermayesi ihtiyacını hesaplayabilir.
• Alacak, stok ve ticari borç devir sürelerini analiz edebilir.
• Nakit dönüşüm döngüsünü hesaplayabilir ve iyileştirme alanlarını belirleyebilir.
• Satış büyümesinin işletme sermayesi ve finansman ihtiyacı üzerindeki etkisini ölçebilir.
• Tahsilat politikalarının nakit akışına etkisini değerlendirebilir.
• Stok seviyelerinin nakit ve finansman maliyetine etkisini analiz edebilir.
• Kısa vadeli nakit akış tahminleri hazırlayabilir.
• Farklı operasyonel senaryoların nakit ihtiyacına etkisini karşılaştırabilir.
• İşletme sermayesini iyileştirmeye yönelik aksiyon planı oluşturabilir.

Eğitim İçeriği

İşletme Sermayesinin Finansal Yönetimdeki Yeri

• İşletme sermayesi kavramı ve finansal yönetimdeki rolü
• Dönen varlıklar ve kısa vadeli yükümlülüklerin yapısı
• Brüt ve net işletme sermayesi yaklaşımı
• İşletme sermayesi ihtiyacını belirleyen temel faktörler
• Kârlılık, likidite ve işletme sermayesi arasındaki ilişki
• İşletme sermayesi kararlarının şirket değerine etkisi

Nakit Dönüşüm Döngüsü ve Operasyonel Nakit Dinamikleri

• Nakit dönüşüm döngüsünün temel yapısı
• Alacak tahsil süresinin hesaplanması ve yorumlanması
• Stokta kalma süresinin hesaplanması ve analizi
• Ticari borç ödeme süresinin değerlendirilmesi
• Faaliyet döngüsü ile nakit dönüşüm döngüsü arasındaki ilişki
• Nakit dönüşüm döngüsündeki değişimin finansman ihtiyacına etkisi

Ticari Alacakların ve Tahsilat Sürecinin Yönetimi

• Müşteri vadelerinin işletme sermayesine etkisi
• Kredi politikası ve müşteri ödeme koşullarının belirlenmesi
• Alacak yaşlandırma analizinin hazırlanması
• Vadesi geçmiş alacakların izlenmesi ve tahsilat performansı
• Tahsilat süresindeki iyileşmenin nakit etkisinin hesaplanması
• Satış büyümesi, kredi riski ve nakit dengesi

Stok Yönetimi ve Nakit Üzerindeki Etkisi

• Stokların işletme sermayesi içindeki rolü
• Hammadde, yarı mamul ve mamul stoklarının finansal etkisi
• Stok devir hızı ve stokta kalma süresinin analizi
• Fazla, yavaş hareket eden ve atıl stokların belirlenmesi
• Emniyet stoku ile nakit kullanımı arasındaki dengenin değerlendirilmesi
• Stok azaltımının serbest nakit ve finansman ihtiyacına etkisi

Ticari Borçlar ve Tedarikçi Finansmanı

• Tedarikçi ödeme vadelerinin işletme sermayesindeki rolü
• Ticari borç devir süresinin hesaplanması
• Vade uzatımının nakit akışına etkisi
• Erken ödeme iskontolarının finansal değerlendirilmesi
• Tedarikçi koşulları ile finansman maliyetinin karşılaştırılması
• Tedarikçi ilişkileri, ödeme disiplini ve likidite dengesi

Nakit Akışının Planlanması ve Tahmin Edilmesi

• Operasyonel nakit giriş ve çıkışlarının belirlenmesi
• Doğrudan yöntemle nakit akış tahmini
• Haftalık ve aylık nakit bütçesi hazırlanması
• Tahsilat ve ödeme takvimlerinin nakit planına aktarılması
• Minimum nakit seviyesinin ve likidite tamponunun belirlenmesi
• Gerçekleşen nakit akışı ile tahminlerin karşılaştırılması

Büyüme, Kârlılık ve Finansman İhtiyacının Analizi

• Satış büyümesinin işletme sermayesi üzerindeki etkisi
• Büyümeye bağlı ek finansman ihtiyacının hesaplanması
• Faaliyet kârı ile nakit üretimi arasındaki farkların analizi
• FAVÖK ile operasyonel nakit akışı ilişkisinin değerlendirilmesi
• İşletme sermayesi değişiminin serbest nakit akışına etkisi
• Finansman maliyetleri ile işletme sermayesi verimliliğinin ilişkisi

İşletme Sermayesi İyileştirme ve Yönetim Aksiyonları

• İşletme sermayesi performans göstergelerinin oluşturulması
• Alacak, stok ve borç bazında iyileştirme fırsatlarının belirlenmesi
• Senaryo ve duyarlılık analizlerinin hazırlanması
• Serbest bırakılabilecek nakit potansiyelinin hesaplanması
• Fonksiyonlar arası işletme sermayesi sorumluluklarının belirlenmesi
• İşletme sermayesi iyileştirme aksiyon planının oluşturulması

Uygulamalar ve Vaka Çalışmaları

Nakit dönüşüm döngüsü uygulamasında örnek bir üretim işletmesinin alacak, stok ve ticari borç verileri analiz edilir. Alacak tahsil süresi, stokta kalma süresi ve borç ödeme süresi hesaplanarak işletmenin nakit dönüşüm döngüsü ve finansman ihtiyacı belirlenir.

Büyüme ve nakit ihtiyacı vakasında satışları hızla artan ancak tahsilat süreleri uzayan ve stokları büyüyen bir işletme incelenir. Katılımcılar satış büyümesinin kârlılık, işletme sermayesi ve banka finansmanı üzerindeki etkisini birlikte değerlendirir.

İşletme sermayesi iyileştirme uygulamasında tahsilat süresinin azaltılması, stok gününün düşürülmesi ve tedarikçi vadelerinin yeniden düzenlenmesi için alternatif senaryolar oluşturulur. Her senaryonun işletmeye sağlayacağı nakit etkisi hesaplanır.

Bütünleşik nakit yönetimi vakasında satış tahminleri, müşteri ödeme vadeleri, satınalma planları, personel giderleri, yatırım ödemeleri, kredi taksitleri ve vergi ödemeleri kullanılarak haftalık nakit tahmini hazırlanır. Olası nakit açığı dönemleri belirlenerek finansman ve operasyonel aksiyon seçenekleri değerlendirilir.

Kimler Katılmalı?

• Finans ve mali işler yöneticileri
• Finansal planlama ve analiz ekipleri
• Hazine ve nakit yönetimi çalışanları
• Muhasebe ve controlling profesyonelleri
• Satış ve ticari yönetim ekipleri
• Satınalma ve tedarik zinciri yöneticileri
• Üretim, operasyon ve stok yönetimi sorumluları
• Şirket sahipleri ve üst düzey yöneticiler
• İşletme sermayesi ve nakit yönetimi alanında uzmanlaşmak isteyen profesyoneller

Eğitim Yöntemi

Eğitim; finansal kavramların açıklanması, bilanço ve nakit akış analizleri, işletme sermayesi göstergelerinin hesaplanması, örnek işletme verileri, senaryo çalışmaları ve nakit tahmin uygulamaları üzerinden yürütülür.

Katılımcılar satış, alacak, stok, satınalma, tedarikçi borçları ve finansman kararlarının aynı nakit sistemi içinde nasıl birbirini etkilediğini görerek hesaplamalar yapar. İşletme sermayesi yönetimi bu nedenle finans fonksiyonunun yanı sıra satış, satınalma, üretim ve tedarik zinciri süreçleriyle birlikte değerlendirilir.

Kuruma özel programlarda şirketin bilanço yapısı, tahsilat vadeleri, stok politikaları, tedarikçi ödeme koşulları ve nakit akış döngüsü dikkate alınarak kuruma özgü analizler, senaryolar ve iyileştirme uygulamaları geliştirilebilir.

Süre

14 Saat / 2 Tam Gün

Kurumun gerçek veya anonimleştirilmiş finansal verileri üzerinden detaylı nakit dönüşüm döngüsü analizi, nakit tahmin modeli ve işletme sermayesi iyileştirme projesi hazırlanması istenmesi durumunda program üç günlük uygulamalı formatta planlanabilir.