Eğitimin Amacı

Eğitimin amacı; katılımcıların finansal tabloları sistematik biçimde analiz edebilmelerini, temel finansal göstergeler arasındaki ilişkileri yorumlayabilmelerini ve işletmenin finansal performansı ile risklerini bütünsel bir bakış açısıyla değerlendirebilmelerini sağlamaktır.

Program ayrıca finansal analiz sonuçlarının yönetim açısından anlamlı göstergelere, değerlendirmelere ve aksiyon önerilerine dönüştürülmesine yönelik raporlama yetkinliği geliştirir.

Eğitim Sonunda Katılımcılar Neler Yapabilir?

• Bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosunun yapısını sistematik biçimde analiz edebilir.
• Finansal tablolar arasındaki temel bağlantıları kurabilir.
• Yatay, dikey ve trend analizlerini uygulayabilir.
• Likidite, borçluluk, faaliyet ve kârlılık oranlarını hesaplayabilir ve yorumlayabilir.
• İşletme sermayesi ve nakit dönüşüm döngüsünü analiz edebilir.
• Kârlılığın temel belirleyicilerini değerlendirebilir.
• Borçluluk ve finansal risk göstergelerini yorumlayabilir.
• Faaliyet performansı ile finansal sonuçlar arasındaki ilişkileri belirleyebilir.
• Finansal performanstaki olumlu ve olumsuz eğilimleri erken aşamada tespit edebilir.
• Analiz sonuçlarını yönetim raporuna ve karar destek bilgisine dönüştürebilir.

Eğitim İçeriği

Finansal Tabloların Yapısı ve Analitik Okuma

• Finansal tabloların yönetim açısından kullanım alanları
• Bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosunun temel yapısı
• Varlık, borç, özkaynak, gelir ve gider ilişkilerinin değerlendirilmesi
• Finansal tablolar arasındaki bağlantıların kurulması
• Dönem kârının bilanço ve özkaynak üzerindeki etkisi
• Finansal verilerin analiz öncesi kontrol edilmesi

Yatay, Dikey ve Trend Analizi

• Karşılaştırmalı finansal tablo analizinin hazırlanması
• Tutar ve yüzde değişimlerinin değerlendirilmesi
• Dikey yüzde analizinin bilanço üzerinde uygulanması
• Dikey yüzde analizinin gelir tablosunda uygulanması
• Trend analizinin çok dönemli performans değerlendirmesinde kullanılması
• Finansal değişimlerin nedenlerinin ve yönetim etkilerinin yorumlanması

Likidite ve İşletme Sermayesi Analizi

• Net işletme sermayesinin hesaplanması ve yorumlanması
• Cari oran ve likidite göstergelerinin değerlendirilmesi
• Ticari alacakların finansal performansa etkisi
• Stok seviyelerinin likidite üzerindeki etkisi
• Ticari borçların işletme sermayesi içindeki rolü
• Nakit dönüşüm döngüsünün hesaplanması ve yorumlanması

Faaliyet ve Kaynak Kullanım Etkinliği

• Alacak devir hızının hesaplanması ve yorumlanması
• Stok devir hızının değerlendirilmesi
• Ticari borç ödeme süresinin analizi
• Toplam varlık devir hızının değerlendirilmesi
• Duran varlık kullanım etkinliğinin incelenmesi
• Operasyonel performans ile finansal sonuçların ilişkilendirilmesi

Kârlılık ve Finansal Performans Analizi

• Brüt kâr marjının analiz edilmesi
• Faaliyet kâr marjının değerlendirilmesi
• Net kâr marjının yorumlanması
• Aktif kârlılığının değerlendirilmesi
• Özkaynak kârlılığının analiz edilmesi
• Kârlılık değişimlerinin fiyat, hacim, maliyet ve giderlerle ilişkilendirilmesi

Finansal Yapı, Borçluluk ve Risk Analizi

• Toplam borçluluk düzeyinin değerlendirilmesi
• Kısa ve uzun vadeli finansman yapısının incelenmesi
• Borç ve özkaynak dengesinin analiz edilmesi
• Faiz yükü ve finansman giderlerinin değerlendirilmesi
• Borç ödeme kapasitesinin temel göstergelerle ölçülmesi
• Finansal kaldıraç ve finansal risk ilişkisinin yorumlanması

Nakit Akışı ve Finansal Sağlık Analizi

• Faaliyetlerden sağlanan nakit akışının değerlendirilmesi
• Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit hareketlerinin analizi
• Finansman faaliyetlerinin nakit yapısına etkisi
• Kâr ile faaliyet nakit akışı arasındaki ilişkinin incelenmesi
• Serbest nakit yaratma kapasitesinin temel mantığı
• Nakit akışı kaynaklı finansal risk göstergelerinin belirlenmesi

Finansal Analizden Yönetim Raporlamasına

• Yönetim raporunun amacı ve temel yapısının oluşturulması
• Finansal analizde kritik göstergelerin seçilmesi
• Gerçekleşen sonuçların bütçe ve önceki dönemlerle karşılaştırılması
• Sapmaların neden ve finansal etkilerinin açıklanması
• Finansal risklerin ve erken uyarı göstergelerinin raporlanması
• Analiz sonuçlarından yönetim aksiyonlarının geliştirilmesi

Uygulamalar ve Vaka Çalışmaları

Finansal tablo analizi uygulamasında örnek bir işletmenin üç yıllık bilanço ve gelir tablosu incelenir. Yatay, dikey ve trend analizleri uygulanarak finansal yapıda ve performansta meydana gelen temel değişimler belirlenir.

İşletme sermayesi vakasında satışları büyüyen bir şirketin ticari alacak, stok ve borç yapısı analiz edilir. Nakit dönüşüm döngüsü hesaplanarak büyümenin finansman ihtiyacı üzerindeki etkisi değerlendirilir.

Kârlılık ve finansal risk uygulamasında brüt kâr marjı, faaliyet giderleri, finansman giderleri, borçluluk ve özkaynak kârlılığı birlikte incelenir. Performanstaki değişimin temel nedenleri belirlenerek yönetim açısından öncelikli alanlar ortaya çıkarılır.

Programın bütünleşik uygulamasında katılımcılar örnek bir işletmenin finansal tablolarını ve performans göstergelerini analiz ederek finansal durum, kârlılık, likidite, nakit, borçluluk ve risk değerlendirmelerini içeren kısa bir Yönetim Finansal Analiz Raporu hazırlar.

Kimler Katılmalı?

• Finans ve mali işler yöneticileri
• Finansal analiz ve raporlama uzmanları
• Muhasebe ve finans departmanlarında görev yapan profesyoneller
• Bütçe, finansal planlama ve controlling ekipleri
• Kredi ve risk yönetimi profesyonelleri
• İç denetim ve iç kontrol ekipleri
• Satış, operasyon ve satınalma yöneticileri
• Finansal performansı yönetim kararlarında kullanmak isteyen yöneticiler

Eğitim Yöntemi

Eğitim; finansal tablo örnekleri, oran hesaplamaları, çok dönemli analizler, işletme sermayesi çalışmaları, nakit akışı değerlendirmeleri ve bütünleşik şirket vakaları üzerinden uygulamalı biçimde yürütülür.

Finansal göstergeler tek tek hesaplandıktan sonra göstergeler arasındaki ilişkiler incelenir. Katılımcılar değişimin kaynağını, finansal etkisini, oluşturduğu riski ve yönetim açısından alınması gereken aksiyonları birlikte değerlendirir.

Kuruma özel programlarda şirketin finansal tabloları, bütçe sonuçları ve temel performans göstergeleri kullanılarak gerçek verilere dayalı analiz çalışmaları ve yönetim raporlama uygulamaları gerçekleştirilebilir.

Süre

14 Saat / 2 Tam Gün

Ayrıntılı Excel uygulamaları, çok dönemli finansal analiz, nakit dönüşüm döngüsü, DuPont analizi ve kapsamlı yönetim raporu hazırlama çalışmaları için program üç günlük uygulamalı formatta da planlanabilir.