Eğitimin Amacı

Eğitimin amacı; katılımcıların işletmenin finansal ve operasyonel değişkenlerini birbirine bağlı bir model içinde yapılandırabilmelerini, temel finansal tabloları tahmin edebilmelerini ve farklı yönetim varsayımlarının kârlılık, nakit, finansman ihtiyacı ve finansal yapı üzerindeki etkilerini analiz edebilmelerini sağlamaktır.

Program ayrıca katılımcıların finansal modelleri şeffaf, kontrol edilebilir ve güncellenebilir bir yapıda kurmalarını; senaryo, duyarlılık ve stres testleri aracılığıyla karar seçeneklerini karşılaştırmalarını ve belirsizlikleri sayısal olarak değerlendirmelerini sağlar.

Eğitim Sonunda Katılımcılar Neler Yapabilir?

• Finansal modelin amaç, kapsam ve mimarisini doğru biçimde oluşturabilir.
• Model girdileri, varsayımlar, hesaplamalar ve çıktılar arasında sistematik yapı kurabilir.
• Satış, fiyat, hacim, maliyet ve faaliyet giderlerini sürücü bazlı modelleyebilir.
• İşletme sermayesi, yatırım ve finansman ihtiyaçlarını tahmin edebilir.
• Gelir tablosu, bilanço ve nakit akışını birbirine bağlı olarak modelleyebilir.
• Serbest nakit akışı ve finansman ihtiyacını farklı dönemler için hesaplayabilir.
• Baz, olumlu ve olumsuz senaryolar oluşturabilir.
• Kritik değişkenler için duyarlılık ve başabaş analizleri yapabilir.
• Finansal model üzerinde stres testleri uygulayabilir.
• Model sonuçlarını yönetim kararlarını destekleyen finansal çıktılara dönüştürebilir.

Eğitim İçeriği

Finansal Modelleme Mantığı ve Model Mimarisi

• Finansal modelin amacı ve karar bağlamının belirlenmesi
• Model kapsamı ve zaman ufkunun oluşturulması
• Girdi, varsayım, hesaplama ve çıktı bölümlerinin ayrıştırılması
• Finansal ve operasyonel sürücülerin tanımlanması
• Model akışının ve hesaplama sırasının yapılandırılması
• Şeffaf, izlenebilir ve güncellenebilir model tasarım ilkelerinin uygulanması

Gelir, Satış ve Operasyonel Sürücülerin Modellenmesi

• Satış hacmi ve fiyat varsayımlarının oluşturulması
• Ürün, müşteri veya kanal bazında gelir modelinin kurulması
• Büyüme oranı ve pazar varsayımlarının modele aktarılması
• Ürün karması ve satış dağılımının modellenmesi
• Mevsimsellik ve dönemsel talep değişimlerinin dikkate alınması
• Satış sürücülerinin toplam gelir ve marj sonuçlarına bağlanması

Maliyet, Gider ve Kârlılık Modelinin Oluşturulması

• Direkt ve endirekt maliyetlerin model yapısına dahil edilmesi
• Sabit ve değişken maliyetlerin ayrıştırılması
• Malzeme, işçilik ve diğer üretim maliyetlerinin modellenmesi
• Faaliyet giderlerinin sürücü bazlı tahmin edilmesi
• Brüt kâr, katkı payı ve faaliyet kârı hesaplamalarının oluşturulması
• Fiyat, hacim ve maliyet değişimlerinin kârlılığa etkisinin modellenmesi

İşletme Sermayesi, Yatırım ve Finansman Modeli

• Ticari alacakların satış ve tahsilat vadeleriyle modellenmesi
• Stok seviyelerinin satış ve üretim planlarıyla ilişkilendirilmesi
• Ticari borçların satınalma ve ödeme vadelerine göre tahmin edilmesi
• Yatırım harcamalarının dönemsel olarak modele dahil edilmesi
• Amortisman planının oluşturulması
• Borçlanma, faiz ve finansman ihtiyacının modellenmesi

Üç Finansal Tablonun Bütünleştirilmesi

• Proforma gelir tablosunun hazırlanması
• Bilanço kalemlerinin temel sürücülere bağlanması
• Nakit akış tablosunun oluşturulması
• Net kâr, işletme sermayesi ve nakit arasındaki bağlantının kurulması
• Borçlanma ve nakit pozisyonunun bilanço ile bütünleştirilmesi
• Bilanço denge kontrolü ve model tutarlılık testlerinin uygulanması

Senaryo ve Duyarlılık Analizi

• Baz senaryonun temel varsayımlarının oluşturulması
• Olumlu ve olumsuz senaryoların tasarlanması
• Satış hacmi ve fiyat değişimlerinin analiz edilmesi
• Hammadde, işçilik, enerji ve kur değişimlerinin modellenmesi
• Tek değişkenli ve çok değişkenli duyarlılık analizlerinin uygulanması
• Kritik eşik ve başabaş noktalarının belirlenmesi

Stres Testi, Risk ve Finansal Dayanıklılık Analizi

• Finansal modele uygulanacak temel stres değişkenlerinin belirlenmesi
• Talep daralması ve gelir kaybı senaryolarının modellenmesi
• Maliyet artışı ve marj daralması etkilerinin değerlendirilmesi
• Kur ve faiz şoklarının finansman yapısına etkisinin analiz edilmesi
• Nakit açığı ve borç servis kapasitesinin stres altında değerlendirilmesi
• Finansal dayanıklılığı artıracak yönetim aksiyonlarının modellenmesi

Model Kontrolü, Karar Desteği ve Yönetim Çıktıları

• Model varsayımlarının ve formül akışının kontrol edilmesi
• Hata ve tutarsızlık kontrollerinin oluşturulması
• Kritik çıktıların yönetim göstergelerine dönüştürülmesi
• Kâr, nakit, borçluluk ve finansman ihtiyacının birlikte raporlanması
• Senaryo sonuçlarının karşılaştırmalı yönetim tablosunda sunulması
• Model çıktılarından karar önerisi ve yönetim aksiyonlarının geliştirilmesi

Uygulamalar ve Vaka Çalışmaları

Gelir modeli uygulamasında örnek bir işletmenin ürün bazındaki satış miktarları, fiyatları, büyüme oranları ve mevsimsellik varsayımları kullanılarak aylık gelir tahmin modeli oluşturulur. Fiyat ve hacim etkileri ayrı olarak izlenir.

Maliyet ve kârlılık vakasında satış hacmi, malzeme fiyatları, işçilik maliyetleri, sabit giderler ve kapasite varsayımları kullanılarak brüt kâr ve faaliyet kârı modeli hazırlanır. Maliyet değişimlerinin marj üzerindeki etkisi analiz edilir.

İşletme sermayesi uygulamasında alacak gün sayısı, stok gün sayısı ve tedarikçi ödeme vadeleri modele dahil edilir. Büyüme senaryolarının işletme sermayesi ihtiyacı ve nakit üzerindeki etkisi hesaplanır.

Üç finansal tablo uygulamasında gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosu birbirine bağlanır. Yatırım, amortisman, işletme sermayesi ve finansman hareketlerinin üç tablo üzerindeki ortak etkileri modellenir.

Senaryo analizinde satış hacmi, satış fiyatı, hammadde maliyeti, döviz kuru ve faiz oranı için baz, olumlu ve olumsuz varsayımlar oluşturulur. Her senaryonun faaliyet kârı, nakit pozisyonu, borçluluk ve finansman ihtiyacı üzerindeki etkisi karşılaştırılır.

Programın bütünleşik uygulamasında örnek bir işletme için Excel tabanlı üç finansal tablo modeli oluşturulur. Katılımcılar gelir, maliyet, işletme sermayesi, yatırım ve finansman varsayımlarını modele bağlar; senaryo, duyarlılık ve stres testleri uygulayarak yönetim kararlarını destekleyen finansal analiz çıktıları hazırlar.

Kimler Katılmalı?

• Finans ve mali işler yöneticileri
• Finansal Planlama ve Analiz (FP&A) profesyonelleri
• Controllerlar ve controlling ekipleri
• Bütçe ve finansal planlama uzmanları
• Kurumsal finans ve yatırım analizi ekipleri
• Yönetim muhasebesi profesyonelleri
• Stratejik planlama ve iş geliştirme ekipleri
• Proje, yatırım ve fizibilite çalışmalarında görev alan profesyoneller
• Finansal karar modelleri geliştirmek isteyen yönetici ve uzmanlar

Eğitim Yöntemi

Eğitim; finansal model tasarımı, sürücü bazlı tahminler, gelir ve maliyet modelleri, işletme sermayesi, yatırım ve finansman hesaplamaları, üç finansal tablo bağlantısı ve senaryo analizleri üzerinden uygulamalı biçimde yürütülür.

Katılımcılar modeli hazır sonuçlardan oluşturmak yerine temel iş varsayımlarından başlayarak adım adım kurar. Her varsayımın gelir tablosu, bilanço, nakit akışı ve finansman ihtiyacı üzerindeki etkisi model üzerinde izlenir.

Kuruma özel programlarda şirketin anonimleştirilmiş satış, maliyet, yatırım, stok, alacak, borç ve finansman verileri kullanılarak şirkete özgü Excel tabanlı finansal model ve senaryo analiz sistemi geliştirilebilir.

Süre

14 Saat / 2 Tam Gün

Üç finansal tablonun ayrıntılı modellenmesi, borç ve finansman modülünün geliştirilmesi, senaryo yöneticisi, duyarlılık tabloları ve stres testlerinin Excel üzerinde kapsamlı biçimde uygulanması halinde program üç günlük ileri uygulama formatına genişletilebilir.